Fatih dönemi. Kaptan-ı Derya Yunus Paşa (Turgut Özatay) topladığı vergi ve ganimetlerle İstanbul’a dönerken “Kara Korsan” ve gemilerince çevrilir ve tüm varlığına el konur. Fatih, Yunus Paşa ve gemisini kurtarması için Kara Murat’ı (Cüneyt Arkın) görevlendirir. “Kara Korsan” Sakız adası prensi Nikolas (Kayhan Yıldızoğlu) tarafından himaye edilmektedir. Kara Korsan ve adamları sürekli Türk köylerine baskın yapıp halkı öldürmektedirler. Kara Murat suçlu gibi kendini zindana attırır ve Kara Korsan’ın esir dört adamının güvenini kazanır. Kaçmalarına (!) yardımcı olur ve Kara Korsan’ın yerini öğrenir. Onları oraya götürürken Maria adında (Sevda Karaca) bir kadın korsan yolları keser. Maria kendilerine katılan Kara Murat’tan hoşlanır. Maria’ya aşık olan Vargos (Hüseyin Baradan) ise durumdan hoşlanmaz. Esirlerin yanına giden Kara Murat’ı Yunus Paşa tanırsa da belli etmez. Kara Murat esirleri kurtarır. Sonra Kara Korsan ve adamlarını esir edip gemiyi de ele geçirirler. Kara Murat’ın aşık olduğu ve serbest bırakmayı düşündüğü Maria kaçar ve Nikolas’a haber verir. Nikolas, Kara Korsan ve adamları gemilerini kuşatır ve Kara Murat’ı esir alır. Maria ihanet suçu ile öldürülecektir. Kara Korsan Yunus Paşa ve ganimeti kaleye götürür. Maria’yı, Yunus Paşa ve adamlarını kurtarıp düşman gemilerini yakan Kara Murat, Vargos ve Kara Korsan’ı da öldürür. Görev tamamlanmış, Kara Murat, Yunus Paşa ve adamları payitahta dümen kırmışlardır...