King Arthur'un şeytan ruhlu kızkardeşi Morgan Le Fey Viking askerlerini büyücü Merlin'in tabutunu gömülü olduğu yerden çıkarmakla görevlendirir. Böylece bütün dünyanın en güçlü büyülerinin yazılı olduğu büyü kitabını ele geçireceklerdir. Şimdi tek ihtiyacı olan şey Camelot'da olan Excalibur adlı kılıçdır. Camelot'ta düzenlenen Yuvarlak Masa Şövalyelerinin geleneksel at üstünde yaptıkları müsabakalarda Orkney'li Sir Gawain, Ord Prensi Arn'ı Gal Prensesi Iliene ile evlenebilmek için düelloya davet eder. Arn Prensi tarafından atından düşürülen Sir Gawain bu müsabakadan yaralı çıkmıştır. Onun en yakın arkadaşı ve şövalyesi Valiant ise efendisinin onurunu korumak amacı ile kendini ortaya koyar.Valiant Gawain'in asillere özel kıyafetlerini giyer ve armasını kuşanır. Fakat tam Prens Arn'i yenecektir ki Excalibur çalınır.